Инвестирование в Американские или отечественные ПИФы.

Инвестирование в индексные фонды

Инвестирование в индексные фонды – это одно из самых взвешенных и разумных решений для большинства инвесторов, особенно для тех из них, кто не желает глубоко вникать в механику фондового рынка, но хочет получать доходность, которая как минимум не уступает рыночной. Именно поэтому вложение в индексные фонды —  это приоритетная задача любого инвестора, который начинает свой путь. Ведь даже в портфелях многих опытных инвесторов индексные фонды занимают значительную часть (25-50 % капитала), что говорит за себя.

Какой же именно индексный фонд стоит вообще предпочесть?

Пожалуй, самый проверенный – фонд американского рынка акций S&P 500 от Vanguard (тикер -VOO). Это фонд, который охватывает весь рынок акций под индексом S&P 500 и позволяет получать доходность на уровне этого индекса.

Это значит, что компания Vanguard предлагает вложить деньги в весь рынок акций S&P 500, который является одним из ключевых показателей доходности американского рынка акций в целом.В списке данного индекса находится более 500 компаний. Разумеется, обычный инвестор вряд ли сможет повторить структуру этого индекса вручную, то есть, покупая акции в том соотношении, в котором они там находятся. Почему же следует предпочесть именно этот индекс?  

Во-первых, потому, что у него очень низкие издержки, комиссия за покупку и управление индексного фонда составляет всего лишь      0,04 % годовых. То есть, если вы вкладываете какую-то сумму, фонд берет именно эту комиссию за управление вашими средствами. Она, разумеется, очень мала, практически незаметна, хотя на длительной перспективе она все-таки влияет на вашу доходность. И управление индексного фонда составляет всего лишь 0,04 % годовых.

То есть, если вы вкладываете какую-то сумму, фонд берет именно эту комиссию за управление вашими средствами. Она, разумеется, очень мала, практически незаметна, хотя на длительной перспективе она все-таки влияет на вашу доходность.

Например, с каждых 10 000 долларов вы платите 4 доллара в качестве комиссии, и соответственно, чем больше ваш вклад, тем больше и комиссия.

Большое преимущество этого фонда в том, что, покупая фондовый индекс, лот, вы приобретаете практически все достойные внимания акции «скопом». Допустим, вы не готовы покупать ценные бумаги компании Amazon (они и в самом деле существенно переоценены), считая, что они слишком долго окупаются, но при этом вы не хотите терять той прибыли, которую может получить инвестор, покупая акции Amazon.

Фондовый индекс, ММВБ

Фондовый индекс

Приобретая же фондовый индекс, вы косвенно вкладываете деньги и в акции данной компании. Это очень удобно, поскольку вы можете охватить практические все достойные внимания акции и позволяете себе выбрать те ценные бумаги, которые, как вам кажется, будут расти в будущем.

Покупая фондовый индекс, вы также получаете дивиденды от тех компаний, которые в него входят. В среднем доходность составляет около 1,8 % годовых по индексу, и основная доходность здесь идет от прироста капитала. Таким образом, обладая и дивидендной доходностью, и приростом капитала, фондовый индекс (его паи) позволяет получать и пассивный доход, который вы можете реализовать, не продавая акции, и доход от прироста капитала, который вы можете при необходимости реализовать, продав большой блок своих паев и получив деньги на руки. Доходность в этом случае небольшая относительно дивидендных акций, но она есть.

Какие еще есть преимущества?

Рекомендуется также выбрать индекс VOO, потому что он дешевый, хорошо отражает динамику S&P 500. А для индексного фонда очень важно, чтобы он был максимально приближен к своей цели. То есть доходность S&P 500 и индексы,которые его повторяют, должны совпадать, поскольку, если фонд не успевает за доходностью, значит, управляющие зря получают свои комиссионные.

Вообще, можно взять за правило, что, если ваши предположения по инвестированию в акции менее доходны, чем фондовый индекс в целом, ему можно отвести в портфеле большую долю. То есть,если инвестор видит, что его предположения не могут покрыть доходность фондового рынка, ему не стоит ломать голову, а лучше просто купить фондовый индекс. Это самый просто способ получить желаемую доходность.

Отечественный рынок акций

Что же касается отечественного рынка акций, то тут все, к сожалению, печальнее,потому что всевозможные паевые индексные фонды, которые существуют и отражают, например, динамику индекса ММВБ, очень сильно уступают американским по всем параметрам, в том числе в плане повторения доходности (многие заявленные индексные фонды отстают от доходности того же ММВБ в несколько раз).

Также российские индексные фонды отличаются очень высокими комиссиям. Если на американском рынке акций комиссия составляет всего 0,04 % годовых, то в российской сфере финансов комиссии            в 3-4 % считаются нормой. На длительной перспективе это огромные состояния, которые вы просто отдаете управляющим за то, что они совершают несложные операции по покупке акций соответственно структуре фондового индекса.

ММВБ 10

Поэтому, если вы занимаетесь российскими ценными бумагами, вы вполне можете выбрать фондовый индекс ММВБ 10, который включает в себя 10 самых крупных акций, либо покупать акции, которые входят в список так называемых голубых фишек, при этом вы будете получать неплохие результаты. То есть, составив диверсифицированный портфель в соответствии со своими представлениями о риске, о том, какие акции будут расти, или просто купив акции, которые входят в состав индекса ММВБ 10, вы сможете получать доходность, близкую к средне-рыночной. При этом вы не будете платить никаких комиссий и что самое главное, будете получать дивиденды.

Паевые индексные фонды в России по какой-то причине не считают необходимым выплачивать дивиденды. Они прибавляются к активам фонда и увеличивают стоимость вашего пая, но «живые» деньги вы не получите на руки, пока не продадите этот пай обратно управляющей компании.

Таким образом, получается, что, если наступит кризисное время (которое, по сути, должен приветствовать любой инвестор), у вас не будет этих живых денег,которые вы бы могли вложить в подешевевшие ценные бумаги. В этом смысле дивидендный индекс очень удобен. Даже если он дешевеет вслед за всем рынком, он продолжает платить дивиденды, которые вы, в свою очередь, можете вложить в эти подешевевшие ценные бумаги. Это еще один фактор не в пользу российских паевых индексных фондов.

Выводы

Если вы ориентируетесь на российский рынок акций, то рекомендуется регулярно покупать ценные бумаги, соответствующие составу ММВБ 10, либо в соответствии со своими представлениями о риске. Если же вы выбираете американский рынок акций,не хотите разбираться в том многообразии ценных бумаг, которые существуют, то можно выбрать индексный фонд (например, тот же фонд компании Vanguard), который обладает минимальными издержками и хорошо повторяет динамику того целевого индекса, к которому привязан.

Если Вас интересуют инвестиции, советуем так же прочесть «Виды инвестиций в различные финансовые инструменты» на Банки & Фонды

Удачных инвестиций!

Прочти тоже!

Виды инвестиций
Фонды

Виды инвестиций в различные финансовые инструменты

Схема инвестирования существует очень давно. Имеются различные виды инвестиций. Настолько, что некоторые и не догадываются, что являются инвесторами. Вспомните облигации, выдаваемые в добровольно-принудительном порядке на предприятиях. А это один из видов инвестирования. […]

Известные женщины финансисты Джеральдин Вайс
Фонды

Известные женщины финансисты в мировой истории

Обычно на слуху имена самых влиятельных женщин. Женщины президенты или премьер-министры, но не известные женщины финансисты. Инвесторы как-то остаются в стороне. Отчасти, происходит это потому, что женщин финансистов действительно не так много. Дивидендные дамы или […]

Герман Греф Сбербанк
Банки

Истории успеха российских банкиров

Значимые события в мире не проходят без скрытого или явного участия известных политиков, общественных деятелей, руководителей крупных банковских организаций. Богатейшим российским банкиром признан Юрий Ковальчук, который является совладельцем банка “Россия”. Кто еще, знаменитые и влиятельные, […]

1 комментарий

  1. Инвестирование это всегда риск . Вы можете потерять все или в разы приумножить свое благо состояние . И нужно знать и понимать для чего все это делается . У меня муж занимается инвестициями . И имеет не плохой доход . Желаю всем удачи !!!

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*